Wyniki Finansowe

• Udział grupy AXA w Polsce w rynku ubezpieczeń na koniec 2019 roku wyniósł 4 proc., przy składce (łącznie dla AXA Życie i AXA Ubezpieczenia) o wartości 2,6 mld zł, co dało AXA pozycję 8. grupy ubezpieczeniowej w Polsce.
• AXA wypłaciła w 2019 roku swoim klientom prawie 2 mld zł w odszkodowaniach i świadczeniach.
• W zeszłym roku AXA PTE i AXA TFI zarządzały łącznie aktywami w wysokości 15 mld zł.
• Wskaźniki wypłacalności obu spółek ubezpieczeniowych AXA są na bezpiecznym poziomie – na koniec roku wyniosły 166,17 proc. w majątkowej AXA Ubezpieczenia i 274,6 proc. w AXA Życie.
• Wynik operacyjny wszystkich spółek AXA w Polsce (ang. Underlying Earnings, wskaźnik według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, w których raportujemy do naszego akcjonariusza) na koniec 2019 roku wyniósł 202 mln zł wobec 46 mln zł w roku 2018.

Naszą przewagę upatrujemy niezmiennie w ciągłym doskonaleniu organizacji - zwiększaniu efektywności i digitalizacji procesów sprzedażowych i obsługowych oraz coraz dokładniejszej analizie danych. Dążymy do tego, aby jak najlepiej odpowiadać potrzebom klientów oraz oczekiwaniom naszych agentów i partnerów. Taka strategia przynosi wymierne efekty, które dają nam poczucie osiągniętego sukcesu. Najważniejszym jego miernikiem jest czterokrotny wzrost wyniku operacyjnego do wartości 202 mln zł na koniec w 2019 roku, na który składają się rezultaty działań wszystkich spółek AXA w Polsce.

Filarem rentowności AXA jest biznes majątkowy indywidualny. Choć w tym segmencie zanotowaliśmy niższy przypis składki niż w 2018 roku, ze względu na spadek cen ubezpieczeń komunikacyjnych na rynku, po dużych wzrostach w latach poprzednich, to liczba zawartych polis zwiększyła się o 5,2 proc. W kolejnych latach przewidujemy dalszy wzrost nowej sprzedaży i sukcesywny przyrost gromadzonej składki mierzony przypisem brutto. Pozytywnie na te plany powinny wpłynąć projekty biznesowe, które rozpoczęliśmy w 2019. Najważniejsze z nich to: zastosowanie omnikanałowego podejścia, które umożliwia „podążanie” oferty ubezpieczenia komunikacyjnego za klientem przy przechodzeniu pomiędzy kanałami sprzedaży, przekształcenie axadirect.pl w nowoczesną platformę do sprzedaży ubezpieczeń online, wprowadzenie ubezpieczeń na życie i ubezpieczeń komunikacyjnych do oferty naszego partnera strategicznego, mBanku, a także umożliwienie zakupu pełnej gamy ubezpieczeń: mieszkaniowego, podróżnego, komunikacyjnego i na życie poprzez aplikację mobilną mBanku.

W biznesie majątkowym dla firm osiągnęliśmy wzrost przypisu składki o 9 proc. rok do roku. Na ten wynik wpłynęły dobre relacje z brokerami, czego potwierdzeniem jest pierwsze miejsce w badaniu jakości współpracy przeprowadzonym przez KNF wśród brokerów. Jednocześnie poprawiliśmy rentowność - na koniec 2019 roku wskaźnik CoR był poniżej 100 proc. we wszystkich liniach biznesowych.

W ubezpieczeniach na życie zanotowaliśmy 18 proc. wzrost nowej sprzedaży w 2019 roku, co zawdzięczamy zarówno własnym sieciom sprzedającym głównie ubezpieczenia grupowe, jak i owocnej współpracy z mBankiem, przez który dystrybuujemy ubezpieczenia do kredytów hipotecznych. W ubezpieczeniach grupowych stanowiących ok. 60 proc. całej sprzedaży, rośniemy średnio o 100 tys. ubezpieczonych rok do roku i zbliżamy się do liczby 500 tys. klientów. Naszym wyróżnikiem są wyśrubowane standardy obsługi - najprostsze świadczenia wypłacamy nawet nie w godzinach, ale w minutach od wpłynięcia dokumentacji. Negatywnie na przypis i wynik finansowy wciąż rzutują wykupy ubezpieczeń na życie z UFK, jednak ich wpływ stale maleje.

Szczególnym powodem do satysfakcji są dla nas wyróżnienia, które odzwierciedlają naszą troskę o klientów. Drugi rok z rzędu otrzymaliśmy tytuł Przyjaznej Firmy Ubezpieczeniowej w plebiscycie organizowanym przez Gazetę Bankową. Jury nagrodziło nas w dwóch kategoriach: ubezpieczeń komunikacyjnych (miejsce nr 2) i ubezpieczeń na życie (miejsce  nr 2). Satysfakcję wzmacniają uzyskane w 2019 roku wysokie wskaźniki NPS od klientów ubezpieczeń życiowych (56,6 proc.) i majątkowych (26,1 proc.).

Strategicznym projektem w 2019 roku było rozpoczęcie oferowania PPK. W pierwszej turze skierowanej do największych przedsiębiorstw podpisaliśmy umowy z 217 firmami. AXA na koniec 2019 roku była 5. graczem na tym rynku pod względem liczby podpisanych umów i wartości aktywów (4,6 mln zł).

W 2019 roku większość funduszy zarządzanych przez AXA TFI osiągnęła lepsze wyniki niż mediana konkurencji, a za wyniki funduszy AXA Akcji Małych i Średnich Spółek oraz AXA Selektywny Akcji Polskich zespół TFI został właśnie wyróżniony w plebiscycie Alfy 2019.

AXA PTE zarządzające AXA Otwartym Funduszem Emerytalnym miało znaczny wkład do wyniku finansowego grupy (36,5 mln zł). Podobnie jak pozostałe otwarte fundusze emerytalne, AXA PTE odnotowała stopę zwrotu w okolicach zera, na co miały wpływ spadki na GPW.

Wyniki finansowe poszczególnych spółek AXA za 2019 r. według PSR
(w nawiasie porównanie z wynikami za 2018 r.)

AXA Życie
Składka przypisana brutto: 678 mln zł (-5 proc.)
Odszkodowania i świadczenia wypłacone brutto: 899 mln zł (-12 proc.)
Stosunek dopuszczonych środków własnych do SCR: 274,6 proc. (poprzednio 273,9 proc.)
Wynik techniczny: 19,4 mln zł (poprzednio -6,8 mln zł)
Wynik finansowy netto: -30 mln zł (poprzednio -5,5 mln zł )

AXA Ubezpieczenia TUiR
Składka przypisana brutto: 1,9 mld zł (-2 proc.)
Odszkodowania i świadczenia wypłacone brutto: 916 mln zł (2 proc.)
Stosunek dopuszczonych środków własnych do SCR: 166,17 proc. (poprzednio 140 proc.)
Wynik techniczny: 87,6 mln zł (167 proc.)
Wynik finansowy netto: 186 mln zł (329 proc.)

AXA PTE
Aktywa w zarządzaniu: 9,8 mld zł (-3 proc.)
Wynik finansowy netto: 36,4 mln zł (-14 proc.)

AXA TFI
Aktywa w zarządzaniu: 6,2 mld zł (11 proc.)
Wynik finansowy netto: -0,4 mln zł (poprzednio 5 mln zł)

Sprawozdanie na temat wypłacalności i kondycji finansowej AXA Ubezpieczenia TUiR za 2019 r.

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania sprawozdania na temat wypłacalności i kondycji finansowej AXA Ubezpieczenia TUiR za 2019 r.

Sprawozdanie na temat wypłacalności i kondycji finansowej AXA Życie TU za 2019 r.

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania sprawozdania na temat wypłacalności i kondycji finansowej AXA Życie TU za 2019 r.

Sprawozdanie na temat wypłacalności i kondycji finansowej AXA Ubezpieczenia TUiR za 2018 r.

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania sprawozdania na temat wypłacalności i kondycji finansowej AXA Ubezpieczenia TUiR za 2018 r.

Sprawozdanie na temat wypłacalności i kondycji finansowej AXA Życie TU za 2018 r.

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania sprawozdania na temat wypłacalności i kondycji finansowej AXA Życie TU za 2018 r.

• AXA zebrała w 2018 roku 2,7 mld zł składek z ubezpieczeń na życie i majątkowych, o 7 proc. mniej niż w zeszłym roku.
• AXA była w 2018 roku szóstą grupą kapitałową na rynku ubezpieczeń majątkowych. W ciągu czterech lat podwoiła w nim udział do 4,8 proc. obecnie, na co w głównej mierze wpłynęły przejęcia BRE Ubezpieczenia i Liberty Ubezpieczenia oraz dwucyfrowy przyrost składki z ubezpieczeń dla firm, o 13 proc. w 2018 roku.
• W segmencie ubezpieczeń na życie AXA zanotowała 32 proc. spadek przypisu składki ogółem, co spowodowało przesunięcie z 7. na 9. pozycję na rynku. Jednocześnie była jednym z najszybciej rosnących zakładów ubezpieczeń pod względem nowej sprzedaży ubezpieczeń ochronnych – urosła o 50 proc. rdr. To efekt transformacji tej linii, którą AXA prowadzi od trzech lat – od dominujących w poprzednich latach ubezpieczeń z UFK do biznesu opartego o ubezpieczenia ochronne.
• Wskaźniki wypłacalności obu spółek ubezpieczeniowych AXA są na bezpiecznym poziomie – na koniec roku wyniosły 140,48 proc. w majątkowej AXA Ubezpieczenia i 273,9 proc. w AXA Życie.
• AXA wypłaciła klientom ze środków własnych odszkodowania i świadczenia w wysokości ponad 1,7 mld zł, o ponad 700 mln zł więcej niż rok wcześniej.
• Uwagę w 2018 roku kierowaliśmy przede wszystkim w stronę upraszczania struktury organizacyjnej i usprawniania procesów. Rok 2018 był ostatnim etapem integracji po akwizycji BRE Ubezpieczenia i Liberty Ubezpieczenia oraz wewnętrznych połączeniach organizacyjnych. Jesteśmy przygotowani do tego, aby rentownie i stabilnie rosnąć w kolejnych latach.
• Naszą przewagę upatrujemy w ciągłym doskonaleniu organizacji - zwiększaniu efektywności i digitalizacji procesów sprzedażowych i obsługowych oraz coraz lepszej analizy danych, co ma służyć lepszemu dopasowaniu naszej oferty do potrzeb klientów oraz oczekiwań naszych partnerów i agentów. Celem jest być w pierwszej 5-tce ubezpieczycieli, ale ważniejsze – aby być dobrą jakościowo firmą, efektywną procesowo, solidnym partnerem w biznesie.

W ubezpieczeniach majątkowych planujemy umiarkowany wzrost. Po ostatnich latach dynamicznego wzrostu przypisu składki, chcemy się skoncentrować na utrzymaniu rentowności zarówno w linii ubezpieczeń indywidualnych, szczególnie w OC komunikacyjnym, jak i dla firm. Zysków i przewagi będziemy przede wszystkim szukać w procesach, a kluczowym projektem w 2019 roku będzie przejście z modelu multikanałowej dystrybucji na omnikałowość.
Procesy to naszym zdaniem również idealne miejsce do rozwijania innowacji, w czym chcemy przede wszystkim wykorzystywać wiedzę naszych pracowników. Przykładowo – otworzyliśmy się na nowe spojrzenie w likwidacji szkód komunikacyjnych. Zbudowaliśmy nowy proces w oparciu o wartości dla klienta, przeszliśmy na kosztorys, który nazywamy kosztorysem fair dla klienta. Klient jest zadowolony, nie zgłasza reklamacji, w efekcie proces likwidacji szybciej się zamyka i nie otwiera ponownie. Teraz oszczędzamy na procesie, nie na wypłacie odszkodowania.
Liczymy na rozwój biznesu majątkowego dla firm dzięki współpracy z XL Catlin, którą w zeszłym roku przejęła AXA. Widzimy możliwości wykorzystania szeregu produktów, których do tej pory nie oferowaliśmy na polskim rynku, na przykład polisy D&O, które chronią osoby zarządzające spółkami przed konsekwencjami błędnych decyzji czy ubezpieczenia potencjalnych strat firm związanych z nadużyciami pracowników albo OC dla branży IT. Poszerzamy skalę działań w programach międzynarodowych dla polskich firm działających za granicą – dzięki współpracy z XL zwiększamy pokrycie ze 150 na 200 krajów, w tym na USA, które są kluczowym rynkiem ekspansji zagranicznej polskich firm.
Planujemy również zwiększyć skalę ubezpieczeń dla MŚP, z których na koniec 2018 roku korzystało 10 tys. firm. Pomoże nam w tym bardziej indywidualne podejście do oceny ryzyka niż dotychczas, a co za tym idzie możliwość oferowania bardziej elastycznej i dopasowanej do działalności ochrony.

AXA od trzech lat prowadzi transformację spółki życiowej w kierunku zwiększania udziału w sprzedaży ubezpieczeń indywidualnych i grupowych z szerokim zakresie ochrony. Zmianę struktury sprzedaży dobrze obrazuje spadek przypisu składki brutto o 32 proc. rdr, który jest efektem niższego o 48 proc. przypisu z ubezpieczeń na życie z UFK. W tym samym czasie nowa sprzedaż ubezpieczeń czysto ochronnych, w tym sztandarowych Planu Ochronnego i Ochrony z Plusem, wzrosła o ponad 50 proc. Z indywidualnych polis ochronnych korzysta obecnie 200 tys. osób, a z polis grupowych – 400 tys. osób z ponad 3 tys. firm. Jesteśmy numerem dwa na rynku pod względem dynamiki sprzedaży ubezpieczeń grupowych. Pozycję tę wypracowaliśmy nie ceną, a jakością produktów i obsługi roszczeń. Proste roszczenia (jak urodzenia czy zgony) wypłacane są w ciągu kilku godzin. Świadczenia wypływają z AXA co pół godziny. W 90 proc. przypadków nie potrzeba żadnych uzupełnień dokumentacji. Proste uszczerbki (jak złamania, zwichnięcia, urazy nieskutkujące dalszymi konsekwencjami) wypłacane są w ciągu 24 godzin. By sprostać zadaniu, AXA ma własnych lekarzy online. Szkody dotyczące bardziej skomplikowanych urazów likwidowane są w ciągu 7 dni roboczych od otrzymania kompletu dokumentów. By było jak najszybciej, nasi likwidatorzy są po szkoleniach medycznych. Dążymy do sytuacji, w której jak najwięcej szkód i roszczeń trafi do prostej, kilkugodzinnej ścieżki likwidacyjnej.

Widzimy szansę rozwoju naszej w firmy w oferowaniu Pracowniczych Planów Kapitałowych. Ofertę PPK przygotowało AXA TFI, ale w jej promocji będziemy korzystać z naszej mocnej pozycji w ubezpieczeniach grupowych i majątkowych dla firm. Przygotowaliśmy bardzo konkurencyjną ofertę. AXA nie będzie pobierać opłaty za zarządzanie w 2019 i 2020 roku, a w kolejnych latach różnicuje opłaty w zależności od udziału akcji między 0,3 a 0,5 procent. W związku z tym, że PPK jest biznesem długoterminowym, to nawet przy tak niskich kosztach, firma o solidnej pozycji finansowej jak nasza jest w stanie oferować również bardzo wysoką jakość obsługi pracodawców i pracowników.

Wyniki finansowe poszczególnych spółek AXA za 2018 r. według PSR
(w nawiasie porównanie z wynikami za 2017 r.)

AXA Życie
Składka przypisana brutto: 750 mln zł (-32 proc.)
Odszkodowania i świadczenia wypłacone brutto: 1 mld zł (2 proc.)
Stosunek dopuszczonych środków własnych do SCR: 274 proc. (poprzednio 282 proc.)
Wynik techniczny: -7 mln zł (poprzednio -119 mln zł)
Wynik finansowy netto: -6 mln zł (poprzednio -148 mln zł )

AXA Ubezpieczenia TUiR
Składka przypisana brutto: 1,94 mld zł (4 proc.)
Odszkodowania i świadczenia wypłacone brutto: 719 mln zł (9 proc.)
Stosunek dopuszczonych środków własnych do SCR: 140 proc. (poprzednio 142 proc.)
Wynik techniczny: 33 mln zł (poprzednio: -12,37 mln zł)
Wynik finansowy netto: 44 mln zł (-20 proc.)

AXA PTE
Aktywa w zarządzaniu: 10,1 mld zł (-12 proc.)
Wynik finansowy netto: 42,3 mln zł (23 proc.)

AXA TFI
Aktywa w zarządzaniu: 5,6 mld zł (9 proc.)
Wynik finansowy netto: 5 mln zł (-4 proc.)

• Grupa AXA w Polsce utrzymała w 2017 roku pozycję nr 5 na polskim rynku ubezpieczeniowym z 4,7 proc. udziałem w rynku mierzonym składką przypisaną brutto, szczególnie dzięki ponad 18 proc. dynamice sprzedaży ubezpieczeń majątkowych. Grupa zebrała składki o wartości ponad 2,9 mld zł, o 9 proc. więcej niż rok wcześniej. Wypłaciła klientom ze środków własnych odszkodowania i świadczenia w wysokości ponad 1 mld zł.
• Spółka majątkowa AXA Ubezpieczenia osiągnęła 55,5 mln zł zysku wobec 40,2 mln zł straty  w 2016 roku. Największy wpływ na te pozytywne rezultaty miały: dobre zarządzanie kosztami oraz ryzykiem, wysoka dynamika sprzedaży ubezpieczeń majątkowych indywidualnych (16 proc. vs rynek 18 proc.) oraz znaczne przyrosty składki w ubezpieczeniach majątkowych dla firm (33 proc. vs rynek 19 proc.).
• AXA Życie pogłębiła stratę z 48 mln zł w 2016 roku do 147,7 mln zł na koniec 2017 roku. Na wynik negatywnie wpłynęły odpisy związane przede wszystkim ze zmianą założeń aktuarialnych dla historycznego portfela ubezpieczeń z komponentem inwestycyjnych (UFK). AXA Życie posiada jednocześnie bardzo wysoki poziom kapitałów własnych (współczynnik SFCR na poziomie 282 proc.), co  oznacza wysoki poziom bezpieczeństwa działania spółki. Od 2016 roku towarzystwo przesuwa ofertę ubezpieczeń na życie w kierunku ubezpieczeń ochronnych i inwestuje w rozwój grupowych ubezpieczeń na życie, których sprzedaż w 2017 roku rosła w tempie niemal 27 proc.
• Wyniki inwestycyjne AXA OFE w 2017 roku należały do najlepszych od początku istnienia otwartych funduszy emerytalnych, czemu sprzyjała dobra koniunktura na warszawskiej giełdzie i wysoka alokacja w akcje w portfelach OFE. Stopa zwrotu AXA OFE wyniosła niemal 10 proc. Aktywa wzrosły o ponad 17 proc. do 11,5 mld zł, a zysk AXA PTE - o 43 proc. do 34,5 mln zł.
• AXA TFI zamknęło rok z bardzo dobrymi wynikami, a ponadprzeciętne stopy zwrotu, jedne z najwyższych na rynku, osiągnęły fundusze: Selective Equity, który lokuje aktywa głównie w akcjach notowanych na giełdach zagranicznych oraz, nominowany do prestiżowej nagrody Alfy 2017, fundusz Selektywny Akcji Polskich inwestujący przede wszystkim w akcje notowane na warszawskiej GPW.  Na koniec 2017 roku AXA TFI zarządzało aktywami funduszy inwestycyjnych o wartości niemal 1,8 mld zł, a łączna wartość zarządzanych aktywów, ze środkami własnymi spółek ubezpieczeniowych, wyniosła prawie 9 mld zł.  Zysk wzrósł o 30 proc. do 5,3 mln zł.
• Z perspektywy Grupy AXA rynek polski ma duży potencjał. Naszą przewagę na tym rynku upatrujemy w doskonaleniu procesów obsługowych i underwritingu (wyceny ryzyka) z wykorzystaniem sztucznej inteligencji, robotyki i zaawansowanej analizy danych, za co już zdobywamy nagrody. Podczas odbywającej się 10 kwietnia 2018 roku siódmej Wielkiej Gali Liderów Świata Bankowości i Ubezpieczeń algorytm sztucznej inteligencji, opracowany we współpracy z firmą ProService Finteco i Zakładem Sztucznej Inteligencji Politechniki Warszawskiej został uznany za najciekawszą innowację dla ubezpieczeń. Będzie on wykorzystywany w likwidacji szkód komunikacyjnych w przewidywaniu decyzji i potrzeb klientów, w pierwszym rzędzie dotyczących pojazdu zastępczego. Dzięki robotyzacji szybciej wypłacamy roszczenia z ubezpieczeń na życie. Na przykład ponad 90% klientów zgłaszających do nas roszczenia z tytułu urodzenia dziecka lub śmierci współmałżonka, rodziców czy teściów otrzymuje wypłatę w tym samym dniu, w którym trafi do nas zgłoszenie roszczenia. W wykorzystaniu nowych technologii chodzi o to, abyśmy byli w stanie likwidować szkody i obsługiwać roszczenia szybciej i zgodnie z oczekiwaniami klientów, a firmie mogli w ten sposób zapewnić przewidywalność kosztów, w efekcie odpowiednią rentowność biznesu.

Wyniki finansowe poszczególnych spółek AXA za 2017 r. według PSR
(w nawiasie dynamika w porównaniu z wynikami za 2016 r.) 

AXA Życie
Składka przypisana brutto: 1 053,53 mln zł (-4 proc.)
Odszkodowania i świadczenia wypłacone brutto: 991,51 mln zł (33 proc.)
Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe: 4 183,08 mln zł (3 proc.)
Stosunek dopuszczonych środków własnych do SCR: 281,90 proc.
Wynik techniczny: -119,43 mln zł (176 proc.)
Wynik finansowy netto: -147,72 mln zł (poprzednio -47,99 mln zł)

AXA Ubezpieczenia TUiR
Składka przypisana brutto: 1 864,50 mln zł (48 proc. – dynamika liczona z uwzględnieniem wyników Liberty Ubezpieczenia z ostatniego kwartału 2016, od połączenia z AXA; w tekście podajemy dynamikę ponad 18 proc., która uwzględnia wyniki Liberty Ubezpieczenia za cały 2016 rok, po to, aby pokazać dynamikę wzrostu organicznego)
Odszkodowania i świadczenia wypłacone brutto: 846,78 mln zł (63 proc.)
Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe: 2 417,08 mln zł (21 proc.)
Stosunek dopuszczonych środków własnych do SCR: 141,97 proc.
Wynik techniczny: -12,37 mln zł (poprzednio: -71,03 mln zł)
Wynik finansowy netto: 55,46 mln zł (poprzednio: -40,17 mln zł)

AXA PTE
Aktywa w zarządzaniu: 11,56 mld zł (17 proc.)
Wynik finansowy netto: 34,5 mln zł (43 proc.)

AXA TFI
Aktywa w zarządzaniu: 5,1 mld zł (15 proc.)
Wynik finansowy netto: 5,3 mln zł (30 proc.)

Sprawozdanie na temat wypłacalności i kondycji finansowej (SFCR) spółki AXA Życie Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. wraz ze sprawozdaniem z badania SFCR (31.12.2017)

pobierz plik PDF

Sprawozdanie na temat wypłacalności i kondycji finansowej (SFCR) spółki AXA Życie Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. wraz ze sprawozdaniem z badania SFCR (31.12.2017)

pobierz plik PDF

- W 2016 roku AXA urosła o 40% pod względem zebranych składek. Dzięki fuzjom zyskaliśmy nową perspektywę rozwoju biznesu w Polsce. Poszerzenie oferty i dystrybucji było jednym z celów połączenia z BRE Ubezpieczenia i Liberty Ubezpieczenia. Zakup BRE Ubezpieczenia pozwolił nam wejść w partnerstwo z mBankiem, z którym rozwijamy unikatowy w Polsce model oparty na ubezpieczeniu niepowiązanym z produktami bankowymi. Z kolei dzięki Liberty zyskaliśmy partnerstwo z multiagentami, którzy poszerzą dotychczasową ofertę majątkową o grupowe ubezpieczenia na życie. Chcemy dalej rosnąć, ale naszym priorytetem jest, aby był to wzrost rentowny - podsumował Clement Michaud, p.o. prezesa AXA Polska.

Polecamy również wywiady z członkami zarządów AXA, którzy nie tylko podsumowują wyniki w 2016 roku, ale również przedstawiają plany AXA na przyszłość:

Clement Michaud, p.o. prezesa AXA Polska w wywiadzie dla Rzeczpospolitej „Po pierwsze zyskowność” z 25 maja 2017.

Agnieszka Żołędziowska-Kulig, wiceprezes AXA Ubezpieczenia w wywiadzie dla Pulsu Biznesu „AXA zarzuca sieć na przedsiębiorców” z 12 lutego 2017.

Henry de Courtois, wiceprezes AXA Ubezpieczenia w wywiadzie dla Pulsu Biznesu „AXA ma apetyt na więcej” z 6 kwietnia 2017.

Szczegółowe wyniki finansowe AXA za 2016 r. według PSR

(w nawiasie dynamika w porównaniu z wynikami za 2015 r.)

AXA Życie

Składki przypisane brutto: 1 093,95 mln zł (-14%)

Odszkodowania i świadczenia wypłacone brutto: 745,72 mln zł (24%)

Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe: 4 054,94 mln zł (5%)

Stosunek dopuszczonych środków własnych do SCR: 265.32%

Wynik techniczny: -43,33 mln zł (-321%)

Wynik finansowy netto: -47,99 mln zł (-346%)

AXA TUiR

Składki przypisane brutto: 423,32 mln zł (32%)

Odszkodowania i świadczenia wypłacone brutto: 147,30 mln zł (36%)

Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe: 503,88 mln zł (22%)

Stosunek dopuszczonych środków własnych do SCR: 147.60%

Wynik techniczny: 17,44 mln zł (poprzednio: -5,16 mln zł)

Wynik finansowy netto: 24,06 mln zł (poprzednio 2,28 mln zł)

AXA Ubezpieczenia TUiR

Składki przypisane brutto: 903,72 mln zł (52%)

Odszkodowania i świadczenia wypłacone brutto: 376,00 mln zł (46%)

Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe: 1 529,47 mln zł (113%)

Stosunek dopuszczonych środków własnych do SCR: 132.28%

Wynik techniczny: -88,48 mln zł (poprzednio: -31,40 mln zł)

Wynik finansowy netto: -64,23 mln zł (poprzednio: -11,09 mln zł)

AXA PTE

Aktywa w zarządzaniu: 9,87 mld zł (9%)

Wynik finansowy netto: 24,19 mln zł (-20%)

AXA TFI

Aktywa w zarządzaniu: 4,3 mld zł (10%)

Wynik finansowy netto: 4,04 mln (-15%)

• Grupa AXA w Polsce zebrała składki o wartości 2,06 mld zł (o 13% więcej niż rok wcześniej).
• Wynik z działalności podstawowej liczony według MSR wyniósł 98,2 mln zł (o 12% wyższy niż w 2014 roku^[1]).
• AXA wypłaciła swoim klientom łącznie 970 mln zł w świadczeniach i odszkodowaniach.
• Grupa upatruje szansę na dalszy rozwój w planowanym zakupie Liberty Ubezpieczenia, strategii opartej o potrzeby klienta oraz wzmocnieniu szeregów kadry zarządzającej.

- Rynek ubezpieczeniowy jest obecnie niespokojny. Według KNF, w 2015 roku cały sektor ubezpieczeniowy pod względem zebranych składek zmniejszył się o 0,2%, w tym segment ubezpieczeń na życie spadł o 4%, a majątkowych wzrósł o 4%. Rynek podlega jednocześnie dużym zmianom regulacyjnym. Na tak zmiennym rynku AXA utrzymała w zeszłym roku dwucyfrowy, zyskowny wzrost. Kapituła Konkursu Liderzy Świata Bankowości i Ubezpieczeń przyznała nam za to tytuł Najszybciej rozwijającej się firmy ubezpieczeniowej w 2015 roku - podsumował Michał Kwieciński, szef Grupy AXA w Polsce^[2].

Odpowiedź AXA na niestabilne czasy to po pierwsze wzrost przez akwizycje. Dotychczasowy rozwój organiczny został istotnie przyspieszony w 2015 roku przez finalizację zakupu BRE Ubezpieczenia TUiR (obecnie AXA Ubezpieczenia TUiR) i nawiązanie strategicznego 10-letniego partnerstwa z najbardziej nowoczesnym bankiem w Polsce, mBankiem. W grudniu zeszłego roku AXA ogłosiła również zamiar zakupu Liberty Ubezpieczenia. - Dzięki tym transakcjom staniemy się uniwersalnym ubezpieczycielem majątkowym, z pełną ofertą ubezpieczeń dostępnych w różnorodnych kanałach: od internetu i call centre, przez agentów, brokerów czy komisy samochodowe, po banki - podkreślił Michał Kwieciński.

Zaznaczył również, że w obecnych okolicznościach rynkowych rozwój nie jest również możliwy bez oparcia strategii na potrzebach klienta. AXA chce być pod tym względem liderem i nadawać kształt rynkowi. Przykładem takiego podejścia jest biznes ubezpieczeń grupowych, który obecnie pod względem jakości oferty i obsługi oceniany jest jako jeden z najlepszych w Polsce. W efekcie szeregu zmian przypis składki zwiększył się o 12% przekraczając 100 mln zł, a sprzedaż zwiększyła się o ponad 21%.

- Wdrożyliśmy inicjatywy zwiększające atrakcyjność produktu, między innymi nowe pakiety medyczne, umowy dodatkowe dające możliwość leczenia poważnych chorób poza granicami kraju oraz nowe pakiety ubezpieczeniowe dla dzieci. Uruchomiliśmy sprzedaż całkowicie odnowionej i unowocześnionej oferty grupowej dla firm zatrudniających do 20 osób. W połowie roku uruchomiony został również nowy system informatyczny, ułatwiający pracodawcom administrowanie polisami grupowymi. Po sześciu miesiącach od jego uruchomienia jedna trzecia wszystkich firm z segmentu klientów dużych korzystała już z tego rozwiązania. Wprowadzone zostały też nowe standardy wypłaty świadczeń. Świadczenia za zdarzenia proste, takie jak urodzenia dziecka czy zgony rodziców i teściów są obecnie wypłacane w dniu zgłoszenia lub najdalej w następnym dniu roboczym. Znacznemu skróceniu uległ czas realizacji świadczeń bardziej złożonych, których 90% jest wypłacanych do 7 dni - opowiada Konrad Zakrzewski dyrektor zarządzający ds. ubezpieczeń grupowych w AXA.

Według Michała Kwiecińskiego receptą na trudne czasy jest także silny zespół, szczególnie najwyższe kierownictwo. W czerwcu 2016 dołączy do AXA Agnieszka Żołędziowska-Kulig, dotychczasowa dyrektor generalna AIG. Będzie odpowiedzialna za majątkowe ubezpieczenia korporacyjne (dla firm).

_{[1] Dane wg MSR. Dynamika wyliczona bez uwzględnienia jednorazowego przychodu 49 mln zł dla PTE w 2014 roku pochodzącego z rozwiązania części Funduszu Gwarancyjnego w konsekwencji zmian rządowych oraz bez wyniku BRE Ubezpieczenia TUiR, które dołączyło do Grupy AXA w II kwartale 2015 roku.}

_{[2] W toku proces udzielenia zezwolenia KNF na pełnienie funkcji prezesa zarządu AXA TUiR SA i AXA Ubezpieczenia TUiR SA}

***

Grupa AXA w Polsce obejmuje: AXA Życie TU, AXA TUiR, AXA Ubezpieczenia TUiR (d. BRE Ubezpieczenia TUiR, AXA PTE, AXA TFI i AXA Polska. AXA jest 8. ubezpieczycielem w Polsce z 4% udziałem rynkowym w 2015 roku. W segmencie życiowym (jako AXA Życie TU) osiągnęła w 2015 roku 9. pozycję z 4,6% udziałem w rynku. W segmencie majątkowym (jako AXA TUiR, AXA Direct i AXA Ubezpieczenia TUiR) zajmowała na koniec 2015 roku 7. pozycję z 3,3% udziałem rynkowym.

Szczegółowe wyniki finansowe AXA za 2015 r. według PSR

(w nawiasie dynamika w porównaniu z wynikami za 2014 r.)

AXA Życie

Składki przypisane brutto: 1,3 mld zł (7%)

Odszkodowania i świadczenia wypłacone brutto: 603,74 mln zł (34%)

Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe: 3,9 mld zł (7%)

Pokrycie rezerw aktywami: 102,8% (poprzednio: 106,2%)

Wynik techniczny: 19,62 mln zł (5%)

Wynik finansowy netto: 19,55 mln zł (5%)

AXA TUiR

Składki przypisane brutto: 321,33 mln zł (1%)

Odszkodowania i świadczenia wypłacone brutto: 108,62 mln zł (18%)

Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe: 411,90 mln zł (10%)

Pokrycie rezerw aktywami: 121,0% (poprzednio: 124,0%)

Pokrycie marginesu wypłacalności środkami własnymi: 292,0% (poprzednio: 299,0%)

Wynik techniczny: -5,16 mln zł (poprzednio: -0,73 mln zł)

Wynik finansowy netto: 2,28 mln zł (-50%)

AXA Ubezpieczenia TUiR

Składki przypisane brutto: 305,21 mln zł (24%)

Odszkodowania i świadczenia wypłacone brutto: 67,06 mln zł (2%)

Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe: 335,82 mln zł (35%)

Pokrycie rezerw aktywami: 120,0% (poprzednio: 161,0%)

Pokrycie marginesu wypłacalności środkami własnymi: 1264,0% (poprzednio: 671,0%)

Wynik techniczny: 10,90 mln zł (-44%)

Wynik finansowy netto: -4,49 mln zł (poprzednio: 91,84 mln zł)

AXA PTE

Aktywa w zarządzaniu: 9,07 mld zł (0,2%)

Wynik finansowy netto: 30 mln zł (-58%)

AXA TFI

Aktywa w zarządzaniu: 3,0 mln zł (-3%)

Wynik finansowy netto: 4,77 mln (-24%)

Silnie odczuwaliśmy również nasilającą się wojnę cenową na rynku majątkowym. Dotknęły nas też zmiany w OFE. Mimo wszystko utrzymaliśmy wielkość sprzedaży ubezpieczeń na życie i dynamicznie się rozwijamy w sektorze majątkowym. Jednym z największych wyzwań jest oczywiście wejście w życie nowej ustawy ubezpieczeniowej, która może zmienić kształt ubezpieczeń z UFK, głównego motoru całego rynku życiowego. Nasze ambicje jednak się nie zmieniają: pozostajemy organizacją nastawioną na rozwój aspirującą do ścisłej czołówki grup ubezpieczeniowych w Polsce. Szanse na dalszy wzrost widzimy w coraz większym zainteresowaniu klientów ubezpieczeniami ochronnymi. Dobre wyniki inwestycyjne funduszy AXA TFI są dla nas z kolei nadzieją na rozwój tego biznesu, szczególnie, że dostajemy już sygnały o chęci sprzedaży jednostek uczestnictwa w tych funduszach klientom banków. Nowe perspektywy wzrostu ubezpieczeń na życie, jak i majątkowych zyskaliśmy ponadto dzięki podpisaniu 10-letniej umowy dystrybucji ubezpieczeń ochronnych z mBankiem. Sprzyjają nam ponadto świetne wyniki inwestycyjne naszego OFE – najlepszego pod tym względem funduszu emerytalnego w 2014 roku – które jednocześnie, według rankingu Rzeczpospolitej, najbardziej efektywnie pomnaża pieniądze przyszłych emerytów w długiej, 15-letniej perspektywie.

AXA PTE odnotowało w 2014 roku zysk liczony w MSR na poziomie 87,5 mln zł, o 21 mln zł wyższy niż w 2013 roku oraz zysk liczony w PSR na poziomie 72 mln zł, czyli o 53,8 mln zł wyższy niż w roku poprzednim. Tak duży wzrost przychodów jest jednak konsekwencją rządowych zmian w OFE. Decyzją rządu połowa aktywów została wytransferowana z OFE do ZUS przy jednoczesnej likwidacji mechanizmu dopłaty, a co za tym idzie rozwiązano część dodatkową Funduszu Gwarancyjnego utrzymywaną przez PTE. W efekcie powstał jednorazowy przychód, który nie powtórzy się w kolejnych latach.

AXA OFE zarządzał na koniec 2014 roku aktywami o wartości 9,05 mld zł należącymi do niemal 1,2 mln członków OFE.

Najlepszy wynik osiągnął fundusz FIO Selective Equity, który zajął pierwsze miejsce w grupie funduszy akcyjnych regionu Europy Środkowej. Znaczny wzrost aktywów, przy konserwatywnym podejściu do kosztów, umożliwił wypracowanie ponad 6 mln zł zysku netto według PSR w porównaniu z 2 mln zł na koniec 2013 roku, a wynik w MSR wzrósł z 1,4 mln zł w 2013 roku do 5,2mln zł na koniec 2014.

Ambicją AXA TFI jest awans do pierwszej piątki największych niebankowych TFI w Polsce w ciągu najbliższych 5 lat. Aby to osiągnąć konieczna jest konsekwentna strategia inwestycyjna, dzięki której zarządzane przez Towarzystwo fundusze będą utrzymywać się w czołówce funduszy inwestycyjnych pod względem długoterminowych stóp zwrotu. Dobre wyniki inwestycyjne oznaczają większe zainteresowanie klientów AXA Życie ubezpieczeniami na życie z UFK, skąd w 90 proc. płyną aktywa do TFI. W ostatnich dwóch latach klienci powierzyli nam w zarządzanie blisko miliard złotych. Barierą dla tak dynamicznego wzrostu w latach kolejnych mogą być konsekwencje nowej ustawy o działalności ubezpieczeniowej wpływające na kształt ubezpieczeń z UFK. Szansę na przyrost aktywów i równoważenie potencjalnie słabszej dynamiki przyrostu aktywów ze sprzedaży polis inwestycyjnych widzimy natomiast we współpracy z naszymi partnerami bankowymi zainteresowanymi sprzedażą bezpośrednią jednostek uczestnictwa funduszy.

Strategię tę udało się kontynuować pomimo wysoce niesprzyjających warunków rynkowych - w 2014 roku rynek majątkowy dla firm po raz pierwszy od lat skurczył się i zanotował 1,3 procentowy spadek. Towarzystwo zanotowało ponad 23% przyrost składki brutto w 2014 roku. Największy blisko 40-procentowy udział w przychodach mają ubezpieczenia osobowe sprzedawane w kanale Bancassurance – zebrane składki miały na koniec 2014 roku wartość 112,5 mln zł w porównaniu do blisko 67 mln zł rok wcześniej. Na wynik sprzedaż ubezpieczeń dla firm wpłynęło odnowienie polis z zeszłych lat oraz jednoczesne pozyskanie nowych klientów. Najsilniejszą pozycję utrzymaliśmy w segmencie ubezpieczeń OC. W ten sposób zrekompensowana została niska dynamika sprzedaży ubezpieczeń majątkowych dla firm, co było w znacznej mierze efektem wojny cenowej w tym segmencie. To mogłoby wprawdzie chwilowo polepszyć wyniki sprzedaży, ale w długim okresie negatywnie wpłynęłoby na rentowność. AXA jako priorytet traktuje długoterminową rentowność portfela i kwotuje w oparciu o rzetelną ocenę jakości ryzyka, co w obecnej sytuacji rynkowej może ograniczać możliwości wzrostu. Dzięki równoczesnej poprawie szkodowości AXA TUiR zakończyła rok 2014 zyskiem netto według PSR w wysokości 4,5 mln zł w porównaniu ze stratą -4 mln zł rok wcześniej. Według MSR zysk urósł w 2014 roku dwukrotnie do 4,8 mln zł. W 2014 roku wypłaciła odszkodowania z tytułu ubezpieczeń majątkowych i osobowych o wartości 92 mln zł.

Szczegółowe wyniki finansowe AXA TUiR w 2014 roku
(w nawiasie dynamika i porównanie z 2013 rokiem; według PSR)

Składki przypisane brutto: 318,32 mln zł (23%)

Odszkodowania i świadczenia wypłacone brutto: 92,34 mln zł (15,5%)

Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe: 374,53 mln zł (19,7%)

Pokrycie rezerw techniczno-ubezpieczeniowych aktywami: 124% (poprzednio: 109,6%)

Pokrycie marginesu wypłacalności środkami własnymi: 299% (poprzednio: 205,2%)

Wynik techniczny: -0,73 mln zł (poprzednio: -8,40 mln zł)

Wynik finansowy netto: 4,54 mln zł (poprzednio: -3,66 mln zł)

Koszty działalności ubezpieczeniowej: 87,37 mln zł (37,5%)

Koszty akwizycji: 85,15 mln zł (41,5%)

Koszty administracyjne: 27,67 mln zł (0,7%)

Kapitały własne: 91,5 mln zł (41,6%)

Lokaty: 231,44 mln zł (20,4%)

Na spadek złożył się niższy o 2% rdr przypis składki z ubezpieczeń inwestycyjnych oraz o 8% z indywidualnych ubezpieczeń ochronnych. Jednocześnie o 11% rdr wzrósł przypis z ochronnych ubezpieczeń grupowych oraz o 9% rdr ubezpieczeń sprzedawanych w kanale Bancassurance. W związku z ujemną dynamiką sprzedaży dokonaliśmy znacznej restrukturyzacji kosztów operacyjnych, głównie związanych z obsługą biura centralnego oraz placówkami własnej sieci sprzedaży. Jednoczesne podwyższenie zyskowności sprzedaży ubezpieczeń grupowych pozwoliło nam znacznie polepszyć wynik finansowy netto spółki. AXA Życie zwiększyła zysk w 2014 roku liczony w MSR do 18,8 mln zł, czyli o ponad 8 mln zł w porównaniu do roku poprzedniego oraz poprawiła wynik według PSR do 18,5 mln zł ze straty -9,7 mln zł w 2013 roku. Suma aktywów wzrosła do poziomu 4,1 mld zł na koniec 2014 roku, o 9% w porównaniu z rokiem poprzednim. AXA Życie wypłaciła w 2014 roku odszkodowania i świadczenia o łącznej wartości ponad 450 mln zł.

Szczegółowe wyniki finansowe AXA Życie w 2014 roku
(w nawiasie dynamika i porównanie z 2013 rokiem, wg PSR)

Składki przypisane brutto: 1 184,23 mln zł (-0,7%)

Odszkodowania i świadczenia wypłacone brutto: 450,84 mln zł (-16%)

Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe: 3 606,12 mln zł (11%)

Pokrycie rezerw techniczno-ubezpieczeniowych aktywami: 106,2% (poprzednio: 105,8%)

Pokrycie marginesu wypłacalności środkami własnymi: 660,4% (poprzednio: 672,5%)

Wynik techniczny: 16,62 mln zł (poprzednio: -12,81 mln zł)

Wynik finansowy netto: 18,54 mln zł (poprzednio: -9,74 mln zł)

Koszty działalności ubezpieczeniowej: 358,30 mln zł (-35%)

Koszty akwizycji: 273,73 mln zł (-7,7%)

Koszty administracyjne: 87,90 mln zł (-2,3%)

Kapitały własne: 779,47 mln zł (4,4%)

Lokaty: 709,55 mln zł (7,1%)

Umowa ta oznacza, że AXA będzie miała przez 10 lat wyłączność na sprzedaż ubezpieczeń majątkowych oraz ochronnych ubezpieczeń na życie klientom mBanku. Jest powiązana z zakupem przez AXA towarzystwa BRE Ubezpieczenia. Więcej informacji na axa.com.

- Przychód z Funduszu Gwarancyjnego jest jednak zjawiskiem jednorazowym, więc spodziewamy się niższego wyniku finansowego w kolejnych latach. – komentuje Robert Garnczarek, prezes zarządu AXA PTE i dodaje: - Liczba osób, które złożyły dotychczas deklaracje dalszego oszczędzania w OFE już przewyższyła nasze oczekiwania. Liczymy, że zarówno ich liczba, jak i wartość nowych składek utrzyma się w granicach naszego naturalnego udziału w rynku, czyli 6-7 procent. Choć ogólnie nie można mówić o wielkim sukcesie, to jesteśmy z tego wyniku zadowoleni i dziękujemy tym osobom za determinację mimo mnóstwa przeszkód po drodze i ograniczonego dostępu do informacji. Tak wysoka liczba wszystkich osób, które złożyły deklarację dalszego oszczędzania w OFE to również dobra wiadomość dla polskiego rynku kapitałowego. Mimo wcześniejszych obaw, wszystko wskazuje jednak na to, że wypływy  związane z przekazywaniem aktywów przez OFE do ZUS w ramach tzw. suwaka w pierwszych latach będą zrównoważone przez wpływy z nowych składek od osób, które zadeklarowały chęć dalszego oszczędzania w OFE. W związku z tym OFE nie będą zmuszone do generowania sztucznej podaży  akcji na giełdzie w tym czasie. Oznacza to, iż nasz rynek powinien reagować na te same czynniki, które będą kreować zachowanie innych giełd. Polska giełda będzie się więc zachowywać zgodnie z naturalnym cyklem gospodarczym. 

Pod względem wyników inwestycyjnych pierwsze półrocze br. było dla nas bardzo dobre. Pomimo radykalnych zmian wynikających z nowelizacji ustawy o OFE, w tym wprowadzenia całkowicie nowych reguł w obszarze inwestycji, AXA OFE uplasowała się w grupie funduszy, które osiągnęły najwyższe stopy zwrotu istotnie pokonując średnią. Robert Garnczarek tłumaczy, że wynik ten jest pochodną naszej konsekwentnej strategii, w której większą wagę przywiązujemy do ochrony kapitału naszych  klientów w ramach dopuszczalnych do inwestowania klas aktywów oraz limitów inwestycyjnych. Efektem takiej strategii jest relatywnie wyższy udział spółek w portfelu funduszu o stabilnej sytuacji finansowej generujących dywidendy na przewidywalnym poziomie. Dzięki temu środki naszych klientów będą poddawane niższym wahaniom, tak bardzo charakterystycznym dla rynków akcji.   

W AXA OFE jest 1,2 mln członków. Obecnie fundusz zarządza aktywami o wartości 9,3 mld zł.

-Taki rezultat uzyskaliśmy w głównej mierze dzięki systematycznemu zwiększaniu przychodów przy jednoczesnym trzymaniu w ryzach kosztów działalności. Przychody AXA TFI zwiększają się dzięki temu, że stale osiągamy ponadprzeciętne wyniki zarządzania i dlatego klienci decydują się inwestować w nasze fundusze. W efekcie nie tylko notujemy wpływy aktywów od klientów AXA Życie inwestujących w nasze fundusze w ramach UFK, ale też utrzymujemy wyższe niż zakładaliśmy aktywa od klientów, którzy nabyli jednostki funduszy AXA TFI u naszych zewnętrznych partnerów. Na koniec II kwartału zgromadziliśmy aktywa o łącznej wartości 1,48 mld zł. – komentuje Maciej Bombol, prezes zarządu AXA TFI.

Wyniki inwestycyjne funduszy AXA były w I półroczu tego roku generalnie bardzo dobre. Zwłaszcza Subfundusze AXA Akcji i AXA Equity AAA osiągnęły ponadprzeciętne stopy zwrotu dzięki doskonałej selekcji spółek polskich i zagranicznych. Nieco słabiej wypadł Subfundusz Akcji BIG Players, co było efektem strategii inwestycyjnej tego funduszu polegającej na lokowaniu aktywów tylko w spółki polskie, podczas gdy w pierwszym półroczu br. indeks całego rynku WIG wzrósł zaledwie o 1,3%. Fundusze mieszane stopniowo poprawiają swoje wyniki rdr, osiągając pierwszy i drugi kwartyl w swoich grupach porównawczych. Równie dobrze radzą sobie Subfundusz Obligacji i Lokacyjny plasując się odpowiednio w drugim i pierwszym kwartylu w swojej grupie.  AXA FIZ Globalnych Obligacji osiągnął roczną stopę zwrotu na poziomie 8,82%.

W segmencie ubezpieczeń na życie AXA zebrała 629,9 mln zł składek brutto – o ok. 15% więcej niż po sześciu miesiącach rok temu. W głównej mierze było to zasługą ponad 30% wzrostu sprzedaży tradycyjnych (ochronnych) ubezpieczeń na życie, głównie w kanale bancassurance.

-Oznacza to, że realizujemy nasz cel polegający na dywersyfikacji portfela, dotychczas opartego w głównej mierze na tzw. polisach inwestycyjnych. Sprzedaż tych ostatnich nadal rośnie i nie zamierzamy rezygnować z ich sprzedaży. W I półroczu sprzedaż ubezpieczeń z UFK wzrosła o 18% rdr, a wartość aktywa w zarządzaniu zwiększyły się o 29% rdr (z 2,3 mld zł w I półroczu 2013 do 3 mld zł w I półroczu 2014). Uważamy, że ubezpieczenia z UFK są dobrą alternatywą dla długoterminowego oszczędzania. Lekcja, którą wynosimy z zamieszania wokół tych ubezpieczeń jest taka, żeby jeszcze większy nacisk kłaść na przedstawienie klientom ich cech, tzn. że są rekomendowane osobom o co najmniej średnim poziomie akceptacji ryzyka i tylko tym, które chcą faktycznie odkładać przez co najmniej kilkanaście lat. Pamiętamy o tym, że przeciętny klient to przeciętny Polak o przeciętnej wiedzy na temat rynku finansowego. Dlatego zaproponowaliśmy kilka nowych rozwiązań, które mają ułatwić klientom zarządzanie pieniędzmi. Stworzyliśmy prosty i przystępnie napisany biuletyn inwestycyjny, w którym wskazujemy obecną fazę cyklu koniunkturalnego i klasę aktywów najlepiej odpowiadającą tej fazie cyklu. Do tego prezentujemy co miesiąc ranking funduszy dostępnych w ramach produktu. Stawiamy też na promocję portfeli modelowych, bo dzięki selekcji funduszy i zmiennej alokacji w klasy aktywów są bardzo dobrym rozwiązaniem dla mniej świadomych inwestorów. – komentuje Jarosław Bartkiewicz, prezes zarządu AXA Życie.

Według międzynarodowych standardów rachunkowości, które są istotne dla naszego akcjonariusza, firma wypracowała po pierwszych sześciu miesiącach 2014 roku 15,2 mln zł zysku z działalności podstawowej (ang. Underlying earnings), czyli o 12 mln zł więcej niż w tym samym okresie rok temu.

Według polskich standardów rachunkowości towarzystwo niewielki zysk na poziomie 42 tys. zł w I półroczu 2013 roku powiększyło do 9,99 mln zł. Wynik techniczny (wg PSR) uplasował się na poziomie 11,6 mln zł (-8,6 mln zł po I półroczu 2013).

W segmencie ubezpieczeń majątkowych wartość składki przypisanej brutto spadła ze 119 mln zł w I półroczu 2013 roku do 115 mln zł.

- Mimo spadku sprzedaży w pierwszych sześciu miesiącach tego roku widzimy dla AXA szanse na wzrost na rynku majątkowym dla firm. Nasz rozwój jest możliwy dzięki zrównoważonemu portfelowi produktów (z 25% udziałem ubezpieczeń OC, 31% udziałem ubezpieczeń majątkowych i technicznych oraz 13% udziałem transportowych po I kwartale 2014) oraz konsekwentnej polityce oceny ryzyka, dzięki czemu nasi klienci wiedzą, że jesteśmy wiarygodnym i stabilnym partnerem. Nawet w warunkach obecnie nasilonej konkurencji chcemy konkurować ofertą, a nie ceną, bo priorytetem pozostaje dla nas dochodowość portfela. Ta się stale poprawia, o czym świadczy wartość wskaźnika mieszanego (COR), która w I półroczu tego roku była niższa o 2,3 pp w porównaniu z analogicznym okresem zeszłego roku i wyniosła 101,1%. - komentuje Janusz Arczewski, członek zarządu AXA TUiR.

Według polskich standardów rachunkowości spółka nadal notuje stratę na poziomie 5,9 mln zł.

Według międzynarodowych standardów rachunkowości, które są istotne dla naszego akcjonariusza, firma wypracowała po pierwszych sześciu miesiącach 2014 roku 1,3 mln zł zysku z działalności podstawowej (ang. Underlying earnings), czyli o 1,1 mln zł więcej niż w tym samym okresie rok temu. Perspektywy na drugą połowę 2014 roku są obiecujące. Oczekujemy przyspieszenia i wzrostu sprzedaży szczególnie w kanale bancassurance.

Komentarz Macieja Szwarca, prezesa AXA Polska:
„Główne cele AXA Polska, które założyliśmy do 2015, to zyskowność wszystkich linii biznesowych oraz awans AXA Życie do czołówki ubezpieczycieli. Mamy ten komfort, że cele finansowe – zyskowność wszystkich linii biznesowych – osiągnęliśmy szybciej niż planowaliśmy. Cała Grupa AXA jest zyskowna już od dwóch lat, co dotychczas było głównie zasługą wyłącznie towarzystwa emerytalnego. W ubiegłym roku wszystkie spółki, które do tej pory generowały straty były już zyskowne. To dane w MSR, bo w takich standardach raportujemy do naszego akcjonariusza.

Obecna skala biznesu nie jest jednak dla nas jeszcze satysfakcjonująca, więc AXA jest organizacją nastawioną na wzrost, choć cały czas nie wolumeny, a zyskowność poszczególnych biznesów będzie dla nas priorytetem.
W segmencie majątkowym zamierzamy utrzymywać ok. 30- procentową dynamikę sprzedaży, nie walczyć ceną, a ofertą, co ma nam zagwarantować zdrowy, dochodowy biznes w długim okresie. Na takim gruncie mamy ambicję znaleźć się w gronie tych zakładów, które ubezpieczają największe ryzyka na rynku. Poszerzamy też kanały dystrybucji na przykład o banki, w których sprzedajemy m.in. ubezpieczenia wypadkowe.
W segmencie życiowym ważne dla nas jest dywersyfikowanie portfela. W głównej mierze jest teraz oparty o polisy inwestycyjne i rośnie bardzo dynamicznie – w ubiegłym roku zebraliśmy o ponad 140 procent więcej składek z polis o wpłatach jednorazowych niż rok wcześniej. Bardzo liczymy na wzrost sprzedaży ubezpieczeń ochronnych. Obiecująco wygląda sprzedaż takich polis w bankach. Testujemy też Internet, w którym niedawno ruszyła sprzedaż Pomocy na raka, ubezpieczenia na wypadek rozpoznania nowotworu.”

Podsumowanie wyników finansowych spółek AXA w Polsce w 2013 roku.

AXA Życie zebrała w 2013 roku składki o wartości 1,2 mld zł, czyli o ok. 30% więcej niż w roku poprzednim. Jest to głównie zasługa niemal 40% wzrostu sprzedaży polis inwestycyjnych ogółem, szczególnie zaś tych ze składką jednorazową, których sprzedaliśmy o ponad 140% więcej niż w 2012 roku. Istotnie na przypis składki brutto wpłynął również ok. 30% wzrost sprzedaży ubezpieczeń chorobowych i wypadkowych, co jest zasługą kanału bancassurance. Zwiększyliśmy także sprzedaż polis ochronnych – już ponad 60% przychodów, które generuje WSS, pochodzi z tej kategorii produktów. Jest to dla nas ważne, bo dywersyfikują nasz portfel. W efekcie takich wyników sprzedaży oraz znacznemu obniżeniu kosztów działalności AXA Życie polepszyła wynik w 2013 roku w porównaniu do roku poprzedniego liczony w MSR o ponad 40 mln zł notując zysk w wysokości 10 mln zł oraz zmniejszyła stratę liczoną w PSR z 47 mln zł w 2012 roku do 9,7 mln zł w roku 2013. Suma aktywów wzrosła o 15% na koniec 2013 r. w porównaniu z rokiem poprzednim, do poziomu 4,1 mld zł.

AXA TUiR zebrało w 2013 roku składki o wartości niemal 260 mln zł, czyli o 40% więcej niż w rok wcześniej. Największy 29-procentowy udział w przychodach mają ubezpieczenia osobowe  sprzedawane w kanale bancassurance – zebrane składki miały na koniec 2013 roku wartość blisko 72 mln zł w porównaniu do nieco ponad 21 mln zł rok wcześniej. Na wzrost przypisu składki w 2013 roku istotnie wpłynęła również sprzedaż ubezpieczeń OC. To wszystko zrekompensowało zatrzymanie sprzedaży ubezpieczeń rzeczowych dla firm, co było w znacznej mierze efektem wojny cenowej w tym segmencie, w której staraliśmy się nie brać udziału. To mogłoby wprawdzie chwilowo polepszyć wyniki sprzedaży, ale w długim okresie negatywnie wpłynęłoby na rentowność. Dzięki równoczesnej poprawie szkodowości oraz zwiększonej kontroli nad kosztami AXA TUiR poprawiło wynik w 2013 roku w porównaniu do roku poprzedniego liczony w MSR o niemal 15 mln zł notując zysk w wysokości 2,4 mln zł oraz zmniejszyło stratę liczoną w PSR o 4,5 mln zł do wartości ok. -4 mln zł w 2013 roku.

Rok 2013 był pierwszym rokiem na plusie również dla AXA TFI. Poprawa wyniku netto według MSR o 9,5 mln zł – ze straty 8 mln zł w 2012 roku na niemal 1,5 mln zł zysku w 2013 roku oraz według PSR o 7 mln zł – ze straty 5 mln zł w 2012 roku na blisko 2 mln zł zysku w 2013 roku –  była wynikiem zarówno znacznego wzrostu aktywów (średniorocznie o blisko 400 mln zł), jak i istotnej restrukturyzacji kosztów, którą przeprowadziliśmy na początku ubiegłego roku.

W 2013 roku AXA PTE odnotowała zysk finansowy liczony w MSR na poziomie 66,5 mln zł w 2013, o 4 mln zł wyższy niż w 2012 roku oraz zysk liczony w PSR na poziomie 61,5 mln zł, czyli o 18,2 mln zł wyższy niż w roku poprzednim. Największy wpływ na ten wzrost miała dobra koniunktura na giełdzie, co zwiększyło wartość naszych aktywów z 16,9 mld zł na koniec 2012 roku do 18,6 mld zł na koniec 2013 roku. AXA OFE pozostał na koniec 2013 roku piątym funduszem pod tym względem, jak i pod względem liczby członków (niemal 1,2 mln członków na koniec 2013 roku). Postępując zgodnie z wymogami ustawy zmieniającej funkcjonowanie polskiego rynku funduszy emerytalnych, która weszła w życie 1 lutego tego roku, w dniu 3 lutego przekazaliśmy do ZUS 9,54 mld zł wymaganych prawem aktywów, głównie obligacji Skarbu Państwa, czyli 51,3% sumy aktywów przez nas zarządzanych. Suma aktywów AXA OFE po tym transferze zmniejszyła się do 9,05 mld zł.

Szczegółowe wyniki finansowe spółek ubezpieczeniowych AXA w 2013 roku
(w nawiasie dynamika i porównanie z 2012 rokiem)

AXA Życie
Składki przypisane brutto: 1 192,27 mln zł (130%)
Odszkodowania i świadczenia wypłacone brutto: 522,92 mln zł (133%)
Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe: 3 208,85 mln zł (118%)
Pokrycie rezerw techniczno-ubezpieczeniowych aktywami: 105,8% (poprzednio: 106%)
Pokrycie marginesu wypłacalności środkami własnymi: 672% (poprzednio: 665,6%)
Wynik techniczny: -12,81 mln zł (poprzednio: -42,82 mln zł)
Wynik finansowy netto: -9,74 mln zł (poprzednio: -46,83 mln zł)
Koszty działalności ubezpieczeniowej: 380,70 mln zł (159%)
Koszty akwizycji: 294,82 mln zł (209%)
Koszty administracyjne: 87,90 mln zł (88%)
Kapitały własne: 745,41 mln zł (103%)
Lokaty: 658,85 mln zł (86%)

AXA TUiR
Składki przypisane brutto: 258,46 mln zł (140%)
Odszkodowania i świadczenia wypłacone brutto: 78,02 mln zł (99%)
Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe: 300,89 mln zł (139%)
Pokrycie rezerw techniczno-ubezpieczeniowych aktywami: 109,6% (poprzednio: 117,5%)
Pokrycie marginesu wypłacalności środkami własnymi: 205,2% (poprzednio: 301,4%)
Wynik techniczny: -8,40 mln zł (poprzednio: -13,80 mln zł)
Wynik finansowy netto: -3,66 mln zł (poprzednio: -8,17 mln zł)
Koszty działalności ubezpieczeniowej: 54,64 mln zł (165%)
Koszty akwizycji: 49,83 mln zł (191%)
Koszty administracyjne: 27,48 mln zł (106%)
Kapitały własne: 53,37 mln zł (93%)
Lokaty: 184,30 mln zł (137%)

AXA Życie inwestuje we własną sieć sprzedaży.
AXA Życie, w głównej mierze w związku z niższą sprzedażą i znacznymi nakładami na inwestycje w rozwój własnej sieci sprzedaży oraz w produktowy system informatyczny, pogłębiła stratę mierzoną w MSR z 19,5 mln zł w 2011 roku do 42,7 mln zł na koniec 2012 roku (wynik skonsolidowany z AXA Polska i AXA TFI). Spółka zebrała też składki o wartości 920 mln zł, 23 mln zł mniej niż w roku ubiegłym. W efekcie, spółka powinna osiągnąć rentowność rok później niż planowaliśmy dotychczas, czyli w 2014 roku. W 2012 roku AXA Życie poprawiła jednak wynik finansowy mierzony w PSR (bez AXA Polska i AXA TFI) w porównaniu z poprzednim rokiem –  zmniejszyła stratę o 16 mln do poziomu -46,8 mln zł.

AXA PTE zwiększa zyski.
Pomimo niekorzystnych zmian w prawie, zysk AXA PTE raportowany w MSR wzrósł z 36,7 mln zł w 2011 roku do 57,3 mln zł w roku 2012 (wg PSR towarzystwo osiągnęło zysk na poziomie 43 mln zł, wobec straty – 25 mln zł w 2011). Stało się tak w głównej mierze za sprawą znacznego spadku kosztów akwizycji. AXA OFE pozostał na koniec 2012 roku piątym funduszem na rynku zarówno pod względem wielkości zarządzanych aktywów (16,9 mld zł na koniec 2012 roku), jak i liczby członków (niemal 1,2 mln członków na koniec 2012 roku).

AXA TUiR rośnie na niemal nierosnącym rynku.
Biznes majątkowy dla firm dynamicznie się rozwija zgodnie z naszymi oczekiwaniami, rośnie na niemal nierosnącym rynku. Spółka zebrała w 2012 roku składki o wartości 184 mln zł, o 25% wyższej niż 2011 roku, podczas gdy rynek ubezpieczeń majątkowych dla korporacji rósł w 2012 roku w tempie 8 %. Nie jest to jeszcze skala, która satysfakcjonuje AXA, jednak jasne jest, że budowanie kompetencji i zaufania na tym rynku trwa wiele lat. Spółka poprawiła wynik finansowy i zmniejszyło stratę liczoną w MSR z 13,9 mln zł do 11,2 mln zł. Poprawa wyniku jest znacznie większa według PSR, bo strata zmniejszyła się o niemal 17 mln zł do wartości -8,2 mln zł w 2012 roku.

Mniejsza strata i większe aktywa AXA TFI.
W 2012 wprawdzie wzrosła wartość aktywów zarządzanych przez TFI, jednak nie udało się osiągnąć planowanej wartości 1,2 mld zł.  Aktywa wzrosły z 616 mln zł w 2011 roku do 932 mln zł na koniec roku 2012. Strata liczona w PSR zmniejszyła się z 7,2 mln zł w 2011 roku do 5,1 mln zł na koniec roku 2012.

Więcej o wynikach i strategii AXA można przeczytać w wywiadzie Macieja Szwarca, prezesa AXA Polska do Dziennika Ubezpieczeniowego z 12 marca 2013. Wywiad znajdziecie Państwo - tutaj

Szczegółowe wyniki finansowe spółek ubezpieczeniowych AXA w 2012 roku
(w nawiasie dynamika i porównanie z 2011 rokiem)

AXA Życie
Składki przypisane brutto: 920,5 mln zł (-2%)
Odszkodowania i świadczenia wypłacone brutto: 392,9 mln zł (21%)
Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe: 2 719,3 mln zł (26%)
Wskaźnik pokrycia rezerw aktywami: 106% (2011: 102%)
Wskaźnik pokrycia marginesu wypłacalności środkami własnymi: 666% (2011: 585%)
Wynik techniczny: -42,4 mln zł (2011: 62,9 mln zł)
Wynik finansowy netto: -46,4 mln zł (2011: -62,8 mln zł)
Koszty działalności ubezpieczeniowej: 240,8 mln zł (22%)
Koszty akwizycji: 143,1 mln zł (26%)
Koszty administracyjne: 99,5 mln zł (15%)
Kapitały własne: 722,8 mln zł (27%)
Lokaty: 763,7 mln zł (23%)

AXA TUiR
Składki przypisane brutto: 184,3 mln zł (25%)
Odszkodowania i świadczenia wypłacone brutto: 79,05 mln zł (37%)
Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe: 216,86 mln zł (28%)
Wskaźnik pokrycia rezerw aktywami: 117% (2011: 116%)
Wskaźnik pokrycia marginesu wypłacalności środkami własnymi: 301% (211: 216%)
Wynik techniczny: -13,8 mln zł (2011: -25,5 mln zł)
Wynik finansowy netto: -8,2 mln zł (2011: -25,1 mln zł)
Koszty działalności ubezpieczeniowej: 33,1 mln zł (4%)
Koszty akwizycji: 26,1 mln zł (27%)
Koszty administracyjne: 25,9 mln zł (6%)
Kapitały własne: 57,6 mln zł (70%)
Lokaty: 134,8 mln zł (33%)

• AXA PTE: niezmiennie w czołówce towarzystw emerytalnych z najlepszymi wynikami inwestycyjnymi OFE w 2011 roku.
• AXA Życie i AXA TUiR: składka przypisana wzrosła o 10% i przekroczyła 1 mld zł.
• AXA TFI: Towarzystwo podwoiło aktywa w zarządzaniu w AXA FIO do 616 mln zł.

Maciej Szwarc, prezes zarządu AXA Polska podkreśla, że wynik finansowy spółek AXA w Polsce
w 2011 roku jest zgodny z planem ich rozwoju. W 2011 roku AXA w Polsce osiągnęła najważniejsze cele określone przez akcjonariusza – Grupę AXA – wyrażające się w wyniku z działalności podstawowej, wartości nowej sprzedaży w ubezpieczeniach na życie i OFE oraz przypisie składki w ubezpieczeniach majątkowych.

– W tym roku po raz pierwszy od przejęcia naszych spółek przez Grupę AXA, czyli od 2007 roku, zanotowaliśmy dodatni wynik z działalności podstawowej na poziomie 8,2 mln zł (tzw. underlying after tax earnings mierzony zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości). Wynik ten został osiągnięty w głównej mierze dzięki pozytywnej wartości w AXA PTE. Pozostałe spółki Grupy: AXA Życie (wyniki skonsolidowane ze spółkami AXA TFI i AXA Polska) oraz AXA TUiR są jeszcze na minusie. Do 2015 roku, wszystkie spółki powinny osiągnąć dodatni wynik z działalności podstawowej. – tłumaczy prezes Szwarc i dodaje – Plan dla wartości nowej sprzedaży ubezpieczeń na życie i OFE w 2011 roku został przekroczony o 24% głównie dzięki wynikom sprzedaży OFE. Co istotne, wartość nowej sprzedaży pochodząca z ubezpieczeń na życie wzrosła trzykrotnie. Ubezpieczenia majątkowe, które zaczęliśmy sprzedawać pod koniec 2007 roku, wygenerowały 147 mln zł składki przypisanej brutto, co stanowi już ponad 10% biznesu ubezpieczeniowego AXA w Polsce. Szybki wzrost biznesu majątkowego (o ponad 45% w stosunku do 2010 roku) jest kluczowym elementem strategii dywersyfikacji naszej działalności.

Omówienie wyników poszczególnych spółek

AXA PTE  – najlepsze roczne wyniki inwestycyjne wśród OFE; wzrost liczby klientów o 125 tysięcy

AXA OFE od wielu lat jest w czołówce funduszy emerytalnych pod względem wypracowanej stopy zwrotu z aktywów. W 2011 roku Fundusz poradził sobie najlepiej spośród funduszy emerytalnych ze spadkami wartości jednostek rozrachunkowych. Fundusz zawdzięcza to konsekwentnej strategii zarządzania aktywami prowadzonej przez ostatnich 5 lat bazującej w głównej mierze na budowaniu portfela w oparciu o spół­ki dy­wi­den­do­we i te z wol­niej ro­sną­cy­mi, ale bar­dziej sta­bil­ny­mi przy­cho­da­mi.

W 2011 roku wzrosła liczba klientów AXA OFE o 125 tys. osób, w tym aż 104 tys. w wyniku wszystkich ubiegłorocznych sesji transferowych. Łączna liczba członków na koniec 2011 roku wyniosła 1.109 tys. w stosunku do 984 tys. na koniec 2010 roku. Tak duży wzrost liczby klientów przełożył się na wzrost wartości aktywów Towarzystwa. Na koniec roku wynosiły one ponad 14 mld zł i były o 10% wyższe niż na koniec 2010 roku.

Według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości Towarzystwo zamknęło rok 2011 zyskiem w wysokości 37 mln zł. Jest to wynik lepszy o 40% w porównaniu do 2010 roku, kiedy zysk wyniósł 26 mln zł. Według Polskich Standardów Rachunkowości Towarzystwo w 2011 roku w porównaniu z rokiem poprzednim zmniejszyło stratę o 38 mln do poziomu 25 mln zł. Na negatywny wynik w największym stopniu wpłynęły wysokie koszty akwizycji nowych członków i przyjęta przez spółkę polityka rachunkowości nie odraczania tych kosztów.

AXA Życie Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. – wzrost składki o ponad 6%

Rok 2011 był dla AXA Życie, największej spółki ubezpieczeniowej Grupy AXA w Polsce, kolejnym okresem rozwoju. Towarzystwo rosło niemal pięciokrotnie szybciej niż cały rynek, w tempie ponad 6%. Dzięki temu AXA awansowała na dziewiąte miejsce wśród zakładów ubezpieczeń na życie ze składką o wartości 943,3 mln zł. 

Polisy na życie z ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi (UFK) stanowią około 76% przypisu składki. Mimo pogorszenia kondycji na rynkach kapitałowych w drugiej połowie roku i idącym za tym osłabieniu się popytu na produkty inwestycyjne (szczególnie ze składką jednorazową), składka przypisana towarzystwa z produktów UFK wzrosła o 26%. Tak dobre wyniki osiągnęliśmy działając w wielokanałowym modelu dystrybucji, którego silnym ogniwem są nasi zewnętrzni partnerzy, m.in. Grupa Getin czy DSA Financial Group.

W roku 2011 Towarzystwo wzbogaciło swoją ofertę produktową wprowadzając ubezpieczenia zdrowotne oraz nowe ubezpieczenia ochronne, a także uatrakcyjniło swój flagowy produkt Plan Inwestycyjny. Rozwój produktów, a także dalsze inwestycje w sieć sprzedaży oraz budowę systemów informatycznych powodują, że AXA Życie ciągle notuje stratę – w 2011 roku 62,8 mln zł według Polskich Standardów Rachunkowości i 20 mln zł według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (wynik skonsolidowany z AXA Polska i AXA TFI).

AXA Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji S.A. – wzrost przypisu składki o ponad 45%.

AXA Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji rozwija się bardzo dynamicznie. W 2011 roku, niecałe 4 lata po rozpoczęciu sprzedaży majątkowych ubezpieczeń dla firm, składka przypisana wzrosła do 147,2 mln zł (wzrost o ponad 45% w stosunku do 2010 roku). Co ważne, AXA ma zbilansowany portfel ryzyk, dzięki czemu poprawiają się również wskaźniki szkodowości.

W 2011 roku Towarzystwo zanotowało stratę na poziomie 25,1 mln zł według Polskich Standardów Rachunkowości. Według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości wynik finansowy netto wyniósł -14 mln zł. Straty wynikają stąd, że Towarzystwo nadal jest w okresie budowania swojej pozycji na rynku ubezpieczeń majątkowych dla firm. Oczekujemy, że od 2015 roku AXA TUiR zacznie osiągać zysk.

AXA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. – podwojenie aktywów w zarządzaniu

AXA TFI rozpoczęło działalność w 2010 roku i zarządza już aktywami o wartości 2,25 mld zł (stan na 31.12.2011). Towarzystwo podwoiło swoje aktywa w AXA FIO, których stan na koniec roku 2011 wynosił 616 mln zł. AXA TFI  było jedynym towarzystwem funduszy inwestycyjnych, które od początku roku 2011, w każdym miesiącu notowało dodatnie saldo wpłat i umorzeń. Tak dobre wyniki są efektem współpracy z AXA Życie, której klienci inwestują swoje środki w fundusze AXA  oraz bardzo dobrej współpracy z zewnętrzną siecią dystrybucji AXA TFI. Towarzystwo zakończyło rok 2011, drugi rok aktywności na rynku, ze stratą w wysokości 7,2 mln zł związaną z inwestycjami w rozwój działalności. Spółka planuje osiągnąć rentowność w 2015 roku, a jej ambicją jest znaleźć się wśród 5 największych niebankowych funduszy inwestycyjnych.

Warszawa, 19 października 2010 r. – Wśród ekspertów uczestniczących w Forum znaleźli się byli ministrowie i wiceministrowie finansów, dr Halina Wasilewska – Trenkner, prof. Jerzy Osiatyński, dr hab. Ryszard Michalski i dr Wojciech Misiąg. Wyrażając troskę o poziom deficytu i zadłużenia podkreślali oni, że najważniejsze jest rozpoczęcie szeroko zakrojonych prac nad długofalowym reformowaniem finansów publicznych.

 „Całościowa reforma finansów publicznych, a takiej Polsce trzeba, wymaga podjęcia poważnych prac analitycznych i poważnej debaty publicznej na tematy ustrojowe. Nie można się ograniczać do rozmów o tym, które dochody zwiększyć, a które wydatki zredukować. Jeśli  nawet w wyniku szczęśliwego zbiegu okoliczności deficyt zniknie, a dług zacznie maleć, nie zmieni to potrzeby reformy finansów publicznych, bo dług i deficyt to nie są jej powody. To raczej efekty jej braku”– podkreślił Krzysztof Lutostański, niezależny ekspert rynku.

Rozważania i rekomendacje ekspertów zostały zawarte w raporcie „Długofalowe równoważenie finansów publicznych”,  publikacji  towarzyszącej IV Forum Finansowemu. W swoim artykule prof. Witold Orłowski zauważa m.in. że Polska, tak jak niemal wszystkie kraje Europy, potrzebuje nowego zdefiniowania roli państwa w gospodarce, a także programu dostosowawczego, który zapewni poprawę równowagi finansów publicznych i trwale oddali groźbę przekroczenia konstytucyjnej granicy 60% relacji zadłużenia do PKB. Nie chodzi jednak tylko o oszczędności, ale o to, że struktura i wielkość wydatków państwa powinna ulec całkowitej przebudowie.  W budżetach muszą znaleźć się pieniądze na zatrudnianie sprawnych urzędników, wspieranie badań naukowych, edukacji, innowacyjności, a więc działania, które bezpośrednio przełożą się na konkurencyjność gospodarki.

Z  kolei dr Halina Wasilewska-Trenkner podkreśla, że trwałe zrównoważenie finansów publicznych wymaga krytycznej analizy obecnego zakresu tego sektora oraz zaproponowania sposobów jego ograniczenia różnymi metodami, w tym poprzez prywatyzację  i działania na rzecz rozwoju instytucji pożytku publicznego. Dla dra hab.Ryszarda Michalskiego głównym wyzwaniem stojącym przed polską polityką fiskalną w najbliższych latach jest taka przebudowa budżetu, by z jednej strony jego wydatki nabrały bardziej produktywnego, prorozwojowego charakteru, a z drugiej – by doszło do trwałego ograniczenia deficytu budżetowego i tym samym potrzeb pożyczkowych państwa dzięki zwiększeniu dochodów budżetu i racjonalizacji jego wydatków.

Do potrzeby rozpoczęcia prac i konsekwentnego realizowania długofalowej polityki finansów publicznych przekonują również eksperci OFE. Ich zdaniem tylko gruntowna reforma finansów publicznych może zabezpieczyć emerytury Polaków. „System emerytalny jest ściśle związany z finansami publicznymi. Dlatego też, dla efektywności polskiego systemu emerytalnego w przyszłości, potrzebne jest już teraz wypracowanie polityki równoważenia finansów, uwzględniającej nie krótkoterminowe cele, ale takie które mieszczą się w dłuższym 10-20 – letnim horyzoncie czasowym”  – powiedział Robert Garnczarek, Prezes Zarządu AXA PTE S.A.

IV Forum Finansowe IV Forum Finansowe umożliwia wymianę opinii oraz ekspertyz specjalistów
z dziedzin ekonomii i finansów.
Raport „Długofalowe równoważenie finansów publicznych” został już przekazany zainteresowanym instytucjom. Trafią do nich też wnioski podsumowujące dyskusję i propozycje zmian w systemie emerytalnym.

Informacje o organizatorach:

Instytut Badań nad Gospodarką Rynkową
Jest pozarządową, niezależną instytucją naukowo-badawczą zajmującą się gospodarką i polityką państwa. Instytut powstał w 1989 roku jako fundacja działająca na zasadach non-profit. Jego założycielami - fundatorami była grupa osób aktywnie działających w latach osiemdziesiątych na rzecz zmian ustrojowych i gospodarczych w Polsce. Instytut ma siedzibę w Gdańsku i Oddział w Warszawie. W ramach Instytutu działa Gdańska Akademia Bankowa. Instytut jest głównym miejscem pracy dla ponad 50 osób. Prowadząc badania naukowe, IBnGR formułuje rekomendacje użyteczne dla polityki państwa oraz dostarcza sferom biznesu i szerokiej opinii publicznej niezależnych ocen gospodarki. Instytut utworzył szerokie platformy debat publicznych nad aktualnymi kwestiami istotnymi dla rozwoju i przyszłości kraju, takie jak Polskie Forum Obywatelskie, Polskie Forum Strategii Lizbońskiej, Polskie Forum Wartości i Rozwój oraz Polskie Forum Corporate Governance.

Grupa AXA
Jest światowym liderem na rynku ubezpieczeń. Prowadzi działalność w 56 krajach, zatrudniając ponad 214.000 pracowników oraz współpracowników i świadcząc usługi na rzecz 95 milionów klientów. W 2009 roku Grupa AXA odnotowała przychody w wysokości 90,1 mld euro oraz 3,6 mld euro zysku.
Akcje Grupy AXA na Paryskiej Giełdzie Papierów Wartościowych notowane są jako akcje zwykłe.

Grupa AXA w Polsce Grupa AXA ma w Polsce ponad 1 milion klientów. Na naszym rynku działalność prowadzą: AXA Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A., AXA Życie Towarzystwo Ubezpieczeń S.A., AXA Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji S. A., AXA Polska S.A., AXA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. oraz Avanssur S.A. Oddział w Polsce (działający pod marką handlową AXA Direct), oferując ubezpieczenia ochronne, inwestycyjne, emerytalne,  komunikacyjne, turystyczne oraz ubezpieczenia korporacyjne.

Więcej informacji udziela:

Małgorzata Tul
Biuro Organizacyjne IV Forum Finansowego
0 601 501 914
e-mail: forumfinansowe@alertmedia.pl